Investitionssteuerung mit Risk Adjusted Performance Measures im Nicht-Finanzbereich
| Основен автор: | Lauerbach, Maximilian. |
|---|---|
| Формат: | Електронен |
| Език: | German |
| Публикувано: |
Frankfurt am Main :
Peter Lang,
2012.
|
| Серия: |
Betriebswirtschaftliche Forschung im Rechnungswesen ;
Bd. 6 |
| Предмети: | |
| Онлайн достъп: |
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Investitionssteuerung mit Risk Adjusted Performance Measures im Nicht-Finanzbereich. |
Съдържание:
- Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Symbolverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; 1 Einleitung; 1.1 Problemstellung; 1.2 Gang der Untersuchung; 2 Risiko-/Rendite-Steuerung mit Risk Adjusted Performance Measures; 2.1 Terminologische Grundlagen (Risikobegriffund -verstandnis); 2.2 Grundlagen des Wertmanagements; 2.2.2 Risikoadjustierter Kapitalwert eines Investitionsprojektes; 2.3 Grundlagen des Risikomanagements; 2.3.1 Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich; 2.3.2 Zielsetzung und Aufgabenbereiche; 2.3.3 Risikobewertung.
- 2.4 Integration von Rendite- und Risikoaspekten2.4.1 Problemstellung; 2.4.2 Risikoberucksichtigung im Wertmanagement; 2.4.3 Risk Adjusted Performance Measures; 2.5 Ubertragung von RAPM auf den Nicht-Finanzbereich; 3 Risikobewertung im Nicht-Finanzbereich; 3.1 Kapiteluberblick; 3.2 Risiken im Nicht-Finanzbereich; 3.2.1 Kategorisierungskriterien; 3.2.2 Systematik relevanter Risikoklassen; 3.3 Downside-Risikobewertung im Nicht-Finanzbereich; 3.3.1 Anwendungspotenzial des Value at Risk; 3.3.2 Kategorisierungskriterien von Downside-Risikoma©en; 3.4 Periodenbezogene Downside-Risikobewertung.
- 3.4.1 Moglichkeiten und Grenzen des Einsatzes des Value at Risk3.4.2 Einsatz des Cash Flow at Risk; 3.5 Periodenubergreifende Downside-Risikobewertung; 3.5.1 Problemstellung; 3.5.2 Vorstellung und Bewertung existierender Bewertungsansatze; 3.6 Kapitelfazit; 4 Investitionsbewertung mit Risk Adjusted Performance Measures; 4.1 Kapiteluberblick; 4.2 Risikotragfahigkeitskalkul; 4.2.1 Dimensionen der Risikotragfahigkeit; 4.2.2 Abstimmung von Risikopotenzial und Deckungsmassen; 4.3 Risiko-Rendite-Kalkul; 4.3.1 Entwicklung eines Modells zur Investitionsbewertung mit RAPM.
- 4.3.2 Blick auf das weitere Vorgehen4.3.3 Investitionsbewertung im Grundmodell; 4.3.4 Investitionsbewertung bei Modifikation der Marktparameter; 4.3.5 Investitionsbewertung bei nicht-neutraler Erwartungshaltung; 4.3.6 Investitionsbewertung bei modifizierter Verteilungsannahme; 4.4 Kapitelfazit; 5 Periodische Kontrolle derrisikoadjustierten Performance; 5.1 Kapiteluberblick; 5.2 Mehrperiodische Investitionen und Periodenerfolgsrechnung; 5.2.1 Definition des Periodenerfolgs; 5.2.2 Residualgewinnkonzept; 5.2.3 Residualgewinne nach der Risikozuschlagsmethode; 5.2.4 Zwischenfazit.
- 5.3 Risk Adjusted Return vs. CAPM-basierter Residualgewinn5.3.1 Annahmen; 5.3.2 Modellierung der einperiodischen Finanzinvestitionen; 5.3.3 Gegenuberstellung der periodischen residualen Wertschaffung; 5.3.4 Eignung fur einen Performancevergleich und Anpassungsbedarf; 5.4 Performancekontrolle bei identischemsystematischem Risiko; 5.4.1 Formulierung eines periodischen Risikobelastungsfaktors; 5.4.2 Gegenuberstellung der periodischen Wertschaffung; 5.4.3 Harmonisierung der periodischen Absicherungsgrade; 5.4.4 Zwischenfazit; 5.5 Performancekontrolle bei divergierendemsystematischem Risiko.